Пул ликвидности криптовалют

СодержаниеЧто такое пул ликвидности?Зачем нужен пул ликвидности?Как заработать на пуле ликвидности?От каких факторов зависит прибыль?Что такое LP токен?Что такое непостоянная потеря?

Что такое пул ликвидности?

Пул ликвидности (Liquidity Pool) это пул, в котором хранятся средства, которые необходимы для проведения обменных операций на DeFi биржах.

Если простыми словами, это пул, в который складывается токен А и токен Б, чтобы потом клиенты биржи могли беспрепятственно совершать обмен между данными токенами.

За то, что вы добавляете ликвидность данному пулу, биржи делятся с вами комиссией, которая берется за обменные операции в рамках данного пула.

Телеграм канал о заработке на крипте!

Зачем нужен пул ликвидности?

Пулы ликвидности есть только на децентрализованных (DeFi) биржах, таких как Uniswap, Pancakeswap, Biswap и так далее. На таких биржах как Бинанс пулы ликвидности не существуют.

Пул ликвидности нужен для того, чтобы люди без проблем могли обменивать один токен на другой.

Без ликвидности мы не сможем купить или продать токен, а это негативно влияет на репутации данного проекта.

Соответственно биржа, а также проект, токен которого участвует в пуле, заинтересованы в том, чтобы данный пул был наполнен средствами.

Как заработать на пуле ликвидности?

Заработок на пуле ликвидности заключается в том, что вы предоставляете жизненно необходимую ликвидность токену, в паре с другим токеном, например BUSD, USDT, BNB и так далее.

Как правило, % APY/APR в пулях ликвидности намного больше, чем при обычном стейкинге. Но тут есть и дополнительные риски.

Телеграм канал о заработке на крипте!

От каких факторов зависит прибыль?

• От процентной ставки APY/APR

Большие проценты дают в тех пулах, которые имеют небольшую ликвидность. Как правило, это случается при открытии нового пула. Пока в нем мало средств, проценты могут быть невероятными для неподготовленного взгляда. От 1000% годовых и выше. Но по мере наполнения пула, этот процент снижается.

• От стоимости токенов относительно друг друга

Если на момент входа и выхода из пула стоимость токена А и токена Б относительно друг друга сильно отличаются, вы, скорее всего, столкнетесь с таким понятием как «непостоянная потеря». Об этом в конце статьи.

• От стоимости токенов, в которых вы получается вознаграждение

Как правило, за участие в пуле ликвидности вы получаете награду в виде токена биржи, на которой размещен данный пул.

На некоторых площадках есть пулы, в которых вознаграждения платят в стейблкоине (цифровой доллар), в таком случае ваша награда четко привязана к курсу доллара.

Что такое LP токен?

LP токен это токен, который создается методом объединения токена А и токена Б, который в последствии управляется смарт контрактом.

Допустим, мы хотим добавить средства в пул ликвидности BNB – BUSD. Для того чтобы добавить в данный пул свои средства, мы должны иметь токен BNB и токен BUSD.

Имея данные токены, мы можем создать LP токен (liquidity pool token).

Создается LP токен путем слияния двух токенов в равной пропорции относительно текущего курса к USD.

Допустим, если мы хотим добавить в пул ликвидности сумму равную 200$, то LP токен для пары BNB – BUSD будет состоять из 100$ в токене BNB, и 100$ в токенах BUSD.

Таким образом, LP токен это равные доли токена А и токена Б относительно курса к USD.

Создав LP токен, мы можем добавить его в пул ликвидности и получать за это вознаграждение.

Телеграм канал о заработке на крипте!

Что такое непостоянная потеря?

Непостоянная потеря (Impermanent Loss) считается относительно стоимости ваших активов, если бы вы их просто хранили в своем кошельке.

Идеальный сценарий – когда оба токена в пуле ликвидности одинаково падают или одинаково растут, тогда в случае выхода из пула вы получите примерно столько токенов, как и вносили.

Если же цена токена А и токена Б при входе и выходе будут сильно отличатся между собой, то одного токена вы получите больше, а другого меньше, что по рыночным ценам может оказаться меньше, чем, если бы вы просто хранили данные токены на кошельке.

Поэтому важно выбирать такой пул, в котором оба токена ведут себя более-менее одинаково на рынке, либо быть готовым к «непостоянной потере».